Blackstone samler 50 milliarder dollars til at købe boliger under kommende boligkrak

Del denne historie!

Sort sten ejer allerede næsten 300 milliarder dollars i fast ejendom og vil strømme ind med yderligere 50 milliarder dollars i løbet af det næste ejendomskrak, hvilket gør dele af kvarterer til gigantiske udlejningssamfund. Forvent at lejepriserne stiger i takt med, at rigdommen drænes fra middelklassen. Målet med Technocracy er at placere alle fysiske aktiver i hænderne på nogle få superelitister, hvilket skaber en neo-feudalistisk verden. ⁃ TN-redaktør

De sidste to måneder har set en byge af negativ nyhedsdækning med fokus på det amerikanske boligmarked...

… hvilket er forudsigeligt: når alt kommer til alt, med realkreditrenter, der stiger i det hurtigste tempo nogensinde til højdepunkter i årtier, og sender amerikanske boligoverkommeligheder til det laveste i historien …

… kun en håndfuld af "1%" har råd til den amerikanske drøm.

Ak, det betyder også, at ligesom i 2007, er et boligkrak nu kun et spørgsmål om tid.

Så meget er kendt. Hvad er også ved, er, at når boligkratere, den største amerikanske bolig- og kommercielle udlejer – private equity-giganten Blackstone – er ved at blive endnu større. Det er, når det vil implementere nogle (eller alle) af rekord 50 milliarder dollars i tørt pulver det er hævet for at forberede sig til netop det kommende boligkrak.

Ifølge WSJ, Blackstone er de sidste stadier af at rejse en ny ejendomsfond, der ville sætte en rekord som det største køretøj af sin art, trodser markedsvolatilitet og et overfyldt landskab til fundraising.

Private-equity-giganten sagde i en regulatorisk ansøgning onsdag, at den har lukket på forpligtelser på i alt 24.1 milliarder dollars for Blackstone Real Estate Partners X, den seneste iteration af dens vigtigste ejendomsfond.

Ifølge WSJ, forpligter Blackstone omkring $300 millioner af sin egen kapital og har allokeret yderligere $5.9 milliarder til investorer, hvilket vil bringe fonden op på 30.3 milliarder dollars, når den er afsluttet. Firmaet rejste fonden, forventes at være det største traditionelle private equity-selskab i historien på kun tre måneder. Det var også Blackstone, der satte den tidligere rekord med den buyout-fond på 26 milliarder dollar, den rejste i 2019. Den nye ejendomsfond vil være 50 % større end sin forgænger, en pulje på 20.5 milliarder dollar, der blev rejst i 2019.

Sammen med midler dedikeret til fast ejendom i Asien og Europa vil Blackstone have en krigskiste på mere end 50 milliarder dollar til at foretage såkaldte opportunistiske investeringer, som har en tendens til at være mere risikobetonede handler om potentialet for højere afkast.

Det, ifølge WSJ, "kunne give virksomheden mulighed for at drage fordel af en nedtur på de offentlige markeder." Oversættelse: på et tidspunkt, hvor amerikanerne likviderer deres bolig massevis for at styrke likviditeten, når bunden falder ud af økonomien, vil Blackstone træde til og købe alle de nødlidende ejendomme til en krone på dollaren og blive en endnu større tilstedeværelse i amerikanske og globale fast ejendom.

Ikke overraskende blev mange af Blackstones bedst ydende aftaler – som køb i 2014 af Cosmopolitan casino og hotel i Las Vegas og dets 2016-aftale for biovidenskabelige bygningers ejer BioMed Realty Trust – indgået i perioder med markedsuro.

Det vil ikke kun være Blackstone, der går på bundfiskeri om et par måneder: en række private equity-fonde er på markedet i år, hvor mange forsøger at rejse enorme summer, selv efter at aktierne faldt og aftaleindgåelsen er tørret ud. Stigningen i anmodninger om nye kontanter har overvældet investeringsteams hos institutioner som pensionsfonde og legater og har betydet, at mange har forsinket at give tilsagn til alle undtagen toplederne.

Størrelsen af Blackstones nye fond og den hastighed, hvormed den var i stand til at rejse pengene, viser, at institutionelle investorer stadig er ivrige efter at deltage i de køretøjer, der tilbydes af etablerede forvaltere med gode resultater. Og mens rækken af $20 milliarder plus buyout-fonde er vokset, er der stadig relativt få megafonde i fast ejendom, der kan sammenlignes med Blackstones.

Som WSJ tilføjer, ligesom virksomheden som helhed, Blackstones 298 milliarder dollars ejendomsvirksomhed har taget en tematisk investeringsstrategi med det mål at målrette områder af økonomien, hvor væksten overgår inflationen. Det har fået den til at fokusere på fire nøgleområder: varehuse brugt til e-handel; kontorbygninger for biovidenskab; lejeboliger; og gæstfrihed knyttet til rejser og fritid. Det har også udmærket sig på alle fire områder, for længe siden at blive største amerikanske boligejer til stor ærgrelse for titusinder af amerikanere, der pligtskyldigt betaler Steve Schwarzman for privilegiet at have tag over hovedet.

Læs hele historien her ...